2026年3月15日 星期日

控制進食的卡洛里量雖然重要,更重要的是你正確使用血糖的方式

 

先說結論

減脂並非只是單純控制熱量攝取,更關鍵的是讓身體能正確使用血糖與脂肪。當血糖長期劇烈波動,胰島素反覆大量分泌,不僅容易形成胰島素阻抗,也會使脂肪長期處於無法被動員的狀態,導致減肥效率下降。透過穩定血糖、降低胰島素波動,才能讓脂解作用順利進行。清晨空腹時因血糖與胰島素較低,搭配中低強度運動(最大心跳的 55–70%),並維持適當時間,可使脂肪成為主要能量來源,同時避免過度壓力與肌肉流失,才是兼顧健康與體態的長期減脂策略。

血糖、胰島素與人體能量儲存機制

當我們進食的時候,食物被消化後會提高血液中血糖的濃度,為了避免血液中的血糖濃度過高,胰臟就會釋放胰島素,將血液中的血糖儲存至肝臟、肌肉以及脂肪裡面,肝臟可以儲存的量大概是80-100 g的肝糖(約400 kcal),肌肉則是300-400 g的肝糖(約1600 kcal),而脂肪則是上無限,就是長在你身上的肥肉。轉化的優先順序則是肝臟(維持生命)、肌肉(人體活動)、脂肪,能量補充進去肝臟裡面是不需要胰島素的驅動,但是轉化進肌肉需要胰島素,肌肉補滿了後,胰島素就會開啟轉化成脂肪的大門。

血糖劇烈波動與胰島素阻抗的形成機制

如果血糖在劇烈波動下,胰島素會被大量釋放來轉化血糖,長期胰島素變化很大,就會造成細胞對胰島素麻痹,也就是我們所謂的「胰島素阻抗」,需要的胰島素越來越多,血糖卻反而越來越難降下來,這時候就容易引發第二型的糖尿病,所以控制血液中的血糖濃度尤為重要。

三個方法,讓血糖不再大起大落

避免血液中血糖過高有比較容易施行的有三種方法,第一盡量避免高GI(Glycemic Index, 食物讓血糖上升的速度)碳水化合物,特別像是精緻澱粉類的食物,可以改成食用糙米或是地瓜這一類的低GI碳水化合物,但是我們還是難免會吃到米飯之類的高GI碳水化合物。第二種是改變食物的進食順序,先吃蔬菜、蛋白質,最後再攝取精緻澱粉,主要是讓這些蔬菜跟蛋白質作為緩衝避免直接的吸收精緻澱粉,第三種則是就是吃飽之後,馬上開始走路或是做深蹲之類的動作也可以,讓身體消耗肌肉中的血糖,進而避免血液中的血糖濃度劇烈上升。

餓肚子卻瘦不到脂肪的真相

此外,前面有提到,胰島素就像是血糖前往脂肪的開關,低胰島素狀態允許脂解作用(lipolysis)發生,身體才可以將脂肪(三酸甘油脂,一個甘油,三個脂肪酸)分解,胰島素高的時候身體的脂肪,幾乎無法被分解成甘油及脂肪酸,身體就沒辦法用到自己的脂肪,身體的能量來源受限,身體就會進入「節能模式」,如果要減肥,成效就會打折扣,同時身體會告訴你現在缺乏能量,趕快進食,如果無法適度進食,反而會進一步分解肌肉,這就是為什麼減肥餓肚子結果都減到肌肉的原因。

什麼時候運動最容易燃脂?

綜上所述,身體處在低胰島素的狀態下才有可能把身體中的脂肪拿出來使用,同時身體有能量需求的時候,早晨起床的時候,經過一個晚上的消化,身體的血糖會相對低,胰島素也會相對低,這時候的運動就符合前述的情況,才是減脂的好時機,如果我們運動較為激烈的話身體主要會採用肌肉裡面的肝糖(能量需求大,脂肪取用速度太慢),脂肪被拿出來分解的量會相對少,如果要採用脂肪的話,必須是中低強度的運動,也就是最大心跳的55-70%,以一個40歲的人來說,就是(220-40)*0.55=99~126的心跳區間,這時候脂肪被拿出來使用的量最多,由於脂肪取用速度慢,所以至少要30分鐘後,脂肪才是主要被運用的能量來源,也不建議超過90分鐘,因為身體過度缺乏能量,身體會發出警訊,產生壓力賀爾蒙,開始從肌肉抓取能量,反而容易掉肌肉。

主要參考資料:90%的疾病,控糖就會好



2025年4月5日 星期六

[閱讀]-世界盡頭的咖啡館:這一生,我為何而存在?

作者在33歲的時候,放下了工作,當起了背包客,回到美國後將自己的經歷及感悟寫成了本書。

書中作者將自己描述為一個尋找加油站的人,遇見了一間「問題咖啡館」,咖啡廳的菜單寫了三個問題,「你為什麼在這裡?」、「你害怕死亡嗎?」、「你感到滿足嗎?」,光是第一個問題就讓他發現,這個世界開始不一樣了。

你為什麼會在這裡? 我為什麼會在這裡?

10年前,我曾經因為遭遇挫折思考了這個問題,我為什麼會在這裡,我是誰,我為什麼會這邊讀書,這個問題讓我蛻變了,讓我變的喜歡看書,開始思考自己要的是什麼,在那時候,我走過了那個難過,走向大家認為的康莊大道,就這樣十年過了,在前幾年我一直在思考,這是我想要的人生嗎?這是我想要的生活嗎? 「好像」不是,這大概率不是從真的興趣所在,或許我可以利用我的專業本能讓我有一個體面的工作,但好像真的不是,後來想想,有什麼事,是我真的有興趣的?可能是投資吧。

我一直在思考,有什麼事,是可以讓你拿回人生的主導權,想想看,如果有一件事是你每天花1-2個小時,可以讓你找回自己的人生,不在被別人給拘束著,這件事或許是你喜歡做的事,或許是你很有興趣的事情,如果是,試著慢慢去改變你的人生,讓自己慢慢朝那樣的方向前進,或許一年後,你會不一樣。

如果有一件事情,你已經做了十年,你還是沒有覺得有多大的差別,那是不是可以慢慢走向別的方向,或許是,或許會失敗,或遇到更多的挫折。但就勇敢去面對吧

你害怕死亡嗎?

不知道,不怕是因為覺得死了就死了,死後的世界不用想太多,怕的原因是覺得自己還沒有體會足夠的人生,還沒有找到自己人生的意義

你感到滿足嗎?

說實話,不滿足,不滿足是因爲覺得自己始終沒有找到自己的天命。滿足是因為我個人對於物質上的要求不高,但或許是因為對於財務自由的渴望,一直想要能夠自由一年去試著做些什麼事。

這三個問題或許可以讓我自己持續不停的思考,我到底要什麼,應該怎麼做,才可以讓自己的心靈上趨於平靜。

2023年6月28日 星期三

[投資]-Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF(VTI, 2023版)


VTI ETF介紹


VTI是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團),ETF成立於2001年,僅有0.03%的費用率,資產規模大,為全球第四大的ETF、持股數量高達3000多檔,用於廣泛投資了美國股票市場,為許多投資人長期投資組合的核心持股。


成立時間:2001
費用率:0.03%
管理方式:指數型
發行人:先鋒基金(Vanguard)John bogle所成立的基金公司,推崇指數化投資,創立了第一隻的指數化投資基金,也是美國基金公司費用率最低的公司


VTI2001成立以來的績效


Standard Deviation:標準差,波動程度

Sharp ratio:在承受1%的風險下,能得到多少報酬。

Market Correlation:與市場的相關性



追蹤指數

CRSP US Total Market Index :包含了美國巨型、大型、中型及小型共4000家公司,可代表全美國的整體市場。


2021年持股及2023年前十大持股


2022

2023

1

Apple Inc.

4.98%

Apple Inc.

6.22%

2

Microsoft Corp.

4.75%

Microsoft Corp.

5.57%

3

Amazon.com Inc.

3.17%

Amazon.com Inc.

2.24%

4

Alphabet Inc. Class A

1.81%

NVIDIA Corp.

1.58%

5

Facebook Inc. Class A

1.81%

Alphabet Inc. Class A

1.56%

6

Alphabet Inc. Class C

1.62%

Berkshire Hathaway Inc. Class B

1.40%

7

Tesla Inc

1.39%

Alphabet Inc. Class C

1.33%

8

NVIDIA Corp.

1.10%

Facebook Inc. Class A

1.30%

9

JPMorgan co

1.10%

Exxon Mobil Corp.

1.17%

10

Berkshire Hathaway Inc. Class B

1.05%

UnitedHealth Group Inc.

1.12%


產業分布



 產業分布基本上就是我們日常生活中所碰觸到的事物是平均分佈的,他就是代表美國所有的產業。



報酬率回測

假設條件:期初投入1萬塊美金,每年投入1萬美金,從2001年至今,共投入22萬美金,期末終值957,793 美金,VTI的報酬率與S&P500接近,S&P500只能代表80%的美國市場,VTI則是代表全美市場。  




個人心得:

為什麼我投資VTI,而不是S&P500,因為VTI更能代表整體市場,從數據中也可以看到VTIS&P500 有更佳的報酬,小型股的成長不會輸給大型股,不要錯失小型股成長的機會,也不需要去猜測市場,就跟市場獲得同樣的報酬就好了。




2021年11月30日 星期二

[閱讀] 智慧型股票投資人 Ch 6 積極型股票投資者的投資組合策略 被動的做法

 「積極型」投資者一開始擬定的投資組合策略,基本上應該與防禦型股票型投資者相同(詳見 CH5第一段)

而積極型的投資人會用合理的價格投入高等級債卷及高等普通股

還會將一部分債卷資金投入其他種類的證卷

每次進行這種投資的時候,都會有充足的理由


以下是葛拉漢認為當今不應該做的事情

1. 高收益債卷

2. 致命的短線交易 

3. 購買IPO股票
當我們面對的是一家上市公司

企業的估值突然演變成一場人氣競標之後

股票的價格似乎比商業價值更重要了

只要有人願意出更高價格買你的股票

又何必關心企業的價值呢?

2021年11月29日 星期一

[閱讀] 智慧型股票投資人 Ch 5 防禦型股票投資者與普通股

 普通股的投資原則

1. 適當但不要過分多元化,這意味著你的持股最少在10支,最多不要超過30支。

2. 你挑選的每一支股票股票應該都是大型、卓越而財務穩健的企業。

3. 每一家公司都應該要有長期持續發放股息的紀錄

4. 買股票的價格要限制在一定本益比內,每股盈餘應該取過去七年的平均數,本益比為25倍,如果是過去一年的盈餘則是20倍

何謂大型、卓越的股票

資產或營業額不得低於5000萬美元,在相關產業中能夠排名前三分之一或四分之一

應該買自己熟悉的股票嗎?

Peter. Lynch法則,

當你看到某樣商品很棒的時候

你會有一種感覺,知道商品的好壞

如果你利用自己的優勢

投資你所熟悉的公司或資產

你就可以比專業人士做得更好

而找到前景只是第一步

你接下來要去對他進行研究

不幸的事,大多數股票投資者都忽略了這一點。



2021年11月28日 星期日

[閱讀] 智慧型股票投資人 Ch 4 防禦型股票投資者的投資組合

積極型投資人:對一個股票、債卷或共同基金所構成的動態組合,不斷地進行研究、篩選和監控

防禦型投資人:建立一個恆久自動調整的投資組合,而不必付出更多的精力


對於防禦型投資人的建議

股票與債卷的基本配置

葛拉漢建議持有的股票資金不能少於25%或高於75%

相反的債卷的比例也是一樣

而他建議的配置是各佔一半

在股票大漲的時候,當股票為55%,債卷為45%的時候

則需要將比例在調整回50%:50%

而有一種說法是根據你的年齡調整你自身債卷所投資的比例

葛拉漢不建議使用這樣的做法

原因是不管是年輕人或是任何年齡的人,當意外發生的時候

都需要以現金或是無風險的方式

作為無風險的資產配置


為什麼不能將全部資產用來投資股票

葛拉漢建議,投入股票的資金不用超過自己總資產的75%

如果你符合下列杳即按可以這樣過

1. 為自己跟家庭留了一年的生活費

2. 未來打算繼續投資20年

3. 曾安然度過熊市

4. 在熊市一開始的時候為賣出股票

5. 在熊市期間買進更多的股票

6. 已經閱讀本書的第八章,並開始約束自身投資行為的正式計畫


[閱讀] 智慧型股票投資人 Ch 2 投資者與通貨膨脹

 通貨膨脹與公司獲利

適當的通貨膨脹對於企業的獲利是好的,但當公司的上漲程度超過了生產率的成長,當巨額新增資本的需求壓縮了銷售額與投入資本的比例,則會阻礙獲利率的增長。


通膨對於公用事業的影響

公用事業是通貨膨脹最大的犧牲者,因為債務成本大幅提升,由於價格管制,費率很難提升,但這些公司在未來處於強而有力的戰略地地位,仍就可以獲得他們仍可以獲得適當的報酬。


抗通膨的兩種方式:部分避險

1. REITS 不動產信託基金:建議可以放部分比例至這邊,具有一定的股息及抗通膨。投資房地產也是抗通膨的一種好方式,但是金額太大,再買房的過程中有許多資訊不對等的時候,你不能確定銷售人員對你隱瞞了什麼,因此投資REITS相對容易、簡單。

2. TIPS抗通膨保值債卷:追蹤美國抗通膨債卷

2021年11月22日 星期一

[投資] 智慧型股票投資人 Ch1 智慧型投資者的預期收益

本書想說的是三個可行的方法

  • 如何使你的虧損最小化
  • 如何使你持續收益的機會最大化
  • 如何控制不利於自己的行為-這種行為會使大多數的投資者無法完全發揮自己的潛能

什麼是智慧型股票投資人?

葛拉漢所謂的智慧型股票投資人,這種智慧指的是性格方面的特性,而不是智力。事實證明有高IQ或較高的學歷,並不能使投資者更聰明,讓我們回到1720年的春天,偉大的物理學家牛頓擁有英文最熱門的南海公司股票,當它看到股票市場失控的時候時,他無奈的說「他可以計算出天體的運動,卻無法計算出人們的瘋狂行為」,隨後賣出了南海的股票,賺了七千英鎊,報酬率百分之百,隨後牛頓又以更高的價格買回了這支股票,結果虧了2萬英鎊。 成為一個智慧型的投資者,「性格」比「頭腦」來得更重要。

在其他行業中,熱情或許是一種必要的工作態度,但熱情在華爾街中總是招來災難


確定的事未能實現

具有明顯前景的企業,未必能為投資者帶來明顯的獲利」,哪些產業將有最快的成長並非難事,但如果大多數的投資者都有相同的預期,這種預知就不會帶來真正的價值。如果所有人確信某一產業顯然是最佳的投資標的,那股票價格就會被哄抬過高


CH1 智慧型股票投資者的預期收益 

投資與投機
只要選對好股票,就不用擔心市場或報價的風險;只要耐心等待,就能買到好的價格的純正投資策略已經不復存在,在大多數的時候,投資者必須認識到,其所持有的普通股多多少少都包含了投機的成分,投資者的任務則是將這種投機的成分,控制在比較小的範圍內,在財務與心理上,做好因應短期或長期不利後果的準備。


關於投資

葛拉漢對於投資的定義:「投資操作必須以深入分析為基礎,確保本金的安全,並獲得適當的報酬」。也就是說:

  • 買進股票之前,你必須深入分析該公司與其相關業務是否穩健
  • 你必須保護自己,以免遭受到重大損失。
  • 你只能獲得「適當」的報酬。

關於投機

你必須像有經驗的賭徒一樣:
  • 投機就是投機,千萬不要自以為在投資
  • 如果把投機看得太認真,他就會變得十分危險
  • 你必須嚴格限定你的賭注
而且千萬不要因為市場上漲或利潤激增,就投入更多的資金到這個帳戶之中,千萬不要把投資跟投機操作放到同一個帳戶進行,也千萬不要把投資跟投機混為一談。

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後記

作者還有另外分析1964年到1972年的債卷收益,資料可能太久不適用,我們就用1994年到2020年的股票跟債卷收益,之後再來做相關的說明




2021年11月15日 星期一

[投資] Vanguard Total Bond Market ETF

 基本資料

名稱:Vanguard Total Bond Market ETF
成立時間:2007年
費用率:0.04%
管理方式:指數型
ETF規模:316,200 (百萬美元)(2021/10/30) 
發行人:Vanguard
CAGR(複合年增長率):24.11% (同期S&P為32.42%,2005/01~2021/10
MWRR(內部報酬率):3.37%(同期S&P為14.96%,2005/01~2021/10
股息發放率:2.14%
指數追蹤:Bloomberg US Aggregate – Float Adjusted – ETF Tracker

追蹤指數

Bloomberg US Aggregate – Float Adjusted – ETF Tracker:追蹤指數為彭博,主要以美國國庫卷(Treasury)以及政府機構債卷(Agency Bond)為主


主要以美國所發行的債卷為主。

投資標的

政府機構債卷佔了16%,其他則是不同時間到期政府發行債卷,2%為現金。





指數報酬
假設條件:期初投入1萬塊美金,每年在投入1萬塊,總投入金額14萬,期末終值19.8萬美金,同期的S&P500則是48.6萬

投資想法:
BND可以作為資產配置的其中一環,簡單的方式就是年紀多大,就配置多少的債卷,但最高不要超過75%,再來就是可以依照自己的投資喜好調整,就我個人而言,目前只有持有10%,其則是用VNQ及BNOL各10%,主要是VNQ可以抗通膨並且配息較高,BNQL則是防禦性資產,較為保守但報酬率比債卷高。


相關指數
BNDX(非美市場債卷)
BNDW(全世界債卷)


2021年11月10日 星期三

[投資] VNQ 不動產證卷化信託指數

 基本資料

名稱:Vanguard Real Estate ETF
成立時間:2004年
費用率:0.12%
管理方式:指數型
ETF規模:78,300 (百萬美元)(2021/10/30) 
發行人:Vanguard
CAGR(複合年增長率):26.19% (同期S&P為28.75%,2005/01~2021/10
MWRR(內部報酬率):9.98%(同期S&P為13.19%,2005/01~2021/10
股息發放率:2.96%
指數追蹤:MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index – ETF Tracker

追蹤指數

MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index – ETF Tracker:美國大、中、小型的不動產證券化信託(REITs),追求指數長期報酬,其中REITS就是投資醫院、土地等不動產項目,主要是以租金收入



主要以美國、以金融產業為主






指數報酬
假設條件:期初投入1萬塊美金,每年在投入1萬塊,期末終值50萬美金,同期的S&P500則是68萬,



加入NOBL做比較
比較時間是2014年到2021年
Portfolio1是VNQ年報酬率11.21%
Portfolio1是NOBL年報酬率12.32%
NOBL波動比較小,報酬率、最高漲幅、最低漲幅都在VNQ跟S&P500之間


[投資] 投資架構 高股息+市值型+債卷


在上一篇懶人投資法中主要的概念在於簡單、安全、省時間,上次所提到主要分為這兩個部分,今天將針對這兩個部分進行更有依據的選股,主要可在拆分成三個部分,分別是高股息、市值型以及債卷,針對於這三個部分分別比較了同類型的股票,選擇適合的股票進行投資。
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重要操作可分為兩個部分
1. 資本利得:00692 富邦公司治理 及 00679B 元大美債20年
2. 股息收入:00878 國泰永續高股息
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一、高股息型:總共選擇了三檔比較,主要的原因是分別是不同的月份進行除息,剛好可以打造出月月配的股票,由於00888以及00878成立時間尚短,部分資料還沒有,可以比較的就是總管理費及殖利率,00888管理費預計為0.4%以內,下表可以發現00712的總管理費高得嚇人,ETF的總管理費再高大約0.7%,也就是說00712比別人多吃了2%的報酬。就殖利率來說,三隻ETF都是5.5-6%,因此00888及00878可以持續投入,除此之外這兩張股票還可以再出借,目前00888是2%,00878是1%,加總的殖利率大概是6-7%。

二、市值型
比較三檔市值型的股票,0050是台灣ETF的元老,006208是跟他長得一模一樣的雙胞胎,但如果就費用率的話,006208則是少了許多,我會選擇富邦公司治理共有三個原因。
1. sharp值較高,

2. 管理費雖比006208高一點,但是也算是很低了

3. 比較三檔過去成長的比例







2021年11月8日 星期一

[投資] NOBL 高股息貴族

基本資料

成立時間:2013年
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
費用率:0.08%
管理方式:指數型
ETF規模:9,435(百萬美元)(2021/10/30) 
發行人:Proshare
CAGR(複合年增長率):32.89% (同期S&P為43.89%,2014/01~2021/10
MWRR(內部報酬率):13.47%
股息發放率:1.85%
指數追蹤:S&P 500 Dividend Aristocrats – ETF Tracker

追蹤指數

S&P 500 Dividend Aristocrats – ETF Tracker:追蹤指數為S&P500股息成長超過20年的公司。



1. 雅寶公司:工業用化學品
2. 富蘭克林資源公司:全球資產管理公司
3. A.O史密斯公司:熱水器公司
4. 聯邦房地產信託公司:投資購物中心等房地產公司
5. 紐柯鋼鐵公司
6. 固安捷公司:電動機供應商
7. 艾柏惟公司:生物技術公司
8. 普信集團:資產管理公司
9. 麥當勞
10. 空氣產品化工公司:化學氣體製造

指數報酬
假設條件:期初投入1萬塊美金,每年在投入1萬塊,期末終值15萬美金,同期的S&P500則是17.2萬,報酬率上是輸給S&P500,但值得注意的是他所發放的股息,2013年美股發放0.13元/股,2021年則是0.4元/股,成長了四倍,回測的結果已考慮了股息,報酬率差不了太多,只是看妳個人用錢的型態,如果你在乎的是資本利得 那VTI就是好的選擇,如果你是需要用錢NOBL則可以給你穩定的現金流。


類似指數:VIG、VYM


2021年11月7日 星期日

[投資] VXUS 非美國市場全指數股票基金ETF

成立時間:2011年

Vanguard Total International Stock ETF
費用率:0.08%
管理方式:指數型
ETF規模:404,300.00(百萬美元)(2021/09/30)
發行人:先鋒基金(Vanguard)
CAGR(複合年增長率):32.89% (同期S&P為39.35%,2012/01~2021/10
MWRR(內部報酬率):7.84%
股息發放率:0.74%
指數追蹤:FTSE Global All Cap ex US Index

追蹤指數

FTSE Global All Cap ex US Index:包含了全世界巨型、大型、中型及小型公司,排除美國市場公司,投資發展中及新興市場,並以ESG作為選擇之標的。

1. 阿里巴巴(中國)
2. 騰訊(中國)
3. 台積電(台灣)
4. 雀巢(瑞士)
5. 三星(韓國)
6. 羅氏藥商(瑞士)
7. 諾華製藥(瑞士)
8. SAP(德國)
9. TOYOTA(日本)
10. ASML(荷蘭)
持股產業
持股國家

報酬率回測

假設條件:期初投入1萬塊美金,期末終值16萬美金,VEUS會輸給S&P500,,S&P500只能代表80%的美國市場,VEUS則是代表非美國市場投資 



2021年11月3日 星期三

[投資] VTI 先鋒富時整體股市指數股票型基金ETF

  Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF(VTI)

VTI ETF介紹

成立時間:2001年
費用率:0.03%
管理方式:指數型
發行人:先鋒基金(Vanguard)
CAGR(複合年增長率):25.92%
MWRR(內部報酬率):12.43%
股息發放率:1.13%

先鋒基金:是由john bogle所成立的基金公司,推崇指數化投資,創立了第一隻的指數化投資基金,由於推崇指數化投資,也是美國基金公司費用率最低的公司

CAGR(Compound annual growth rate):複合年均增長率,指這整個回測中 18 年來的資產年度平均成長率,包含資本利得及額外再投入的本金。

MWRR(Money-Weighted Rate of Return):又稱內部報酬率,考慮到的是投資者實際投入金額後得到的年化報酬率,更能公正的作為評估投資組合績效的數值。

追蹤指數

CRSP US Total Market Index :包含了美國巨型、大型、中型及小型共4000家公司,可代表全美國的整體市場。

前十大持股

占比最高的為APPLE, 其次是微軟、雅馬遜、google及FB,前五大持股佔比17%,前十大持股佔比23%。


產業分布

產業分布基本上就是我們日常生活中所碰觸到的事物是平均分佈的,他就是代表美國所有的產業。

報酬率回測

假設條件:期初投入1萬塊美金,期末終值96萬美金,VTI的報酬率會勝過S&P500,基本上算是一樣的,S&P500只能代表80%的美國市場,VTI則是代表全美市場。 



個人心得:
為什麼我投資VTI,而不是S&P500,因為VTI更能代表整體市場,從數據中也可以看到VTI比S&P500 有更佳的報酬,小型股的成長不會輸給大型股,不要錯失小型股成長的機會,也不需要去猜測市場,就跟市場獲得同樣的報酬就好了。


2021年10月20日 星期三

[閱讀] 阿甘投資法

 

作者介紹

闕上又

1987年 從台北工專畢業後跟銀行貸款了8萬美金到美國讀書

1988年 到了美國後這八萬美金被一位哈佛企管博士在大跌之後以選擇權的賣權全部賠光了

1991年 考上美國財務規劃師(CFP)

1995年 自行基金公司,又上基金

2008-2015年 又上基金年複合利率18.54%

給一般股民的投資方法,阿甘投資法

何謂阿甘投資法?

像是阿甘跑步一樣,不同的跑,不停的投資投入,最簡單的方式就是投入美股的標普五百,過去這二十年則有平均10%得投資報酬率,每年投資5000美元,每一年選一天投入,總投入金額為10美金,如果每一年投進去都是最高價,20年後獲得的總金額約為22萬,反過來都是買最低的位置,則是28萬,也就是說每年投入5000元,報酬介於22-28萬,也就是平均11-14%的報酬。

如果在台灣則可以以0050作為投資目標,方法也是一樣 ,年平均報酬率為8-9%,相對沒有美股好,但也算是可以接受的報酬率,或許很多人都還沒有這樣的報酬率。

最後是股債共舞,也就是做資產配置,可以依照年紀來做債卷的配置,多少年紀就配置多少的債卷,可以依照個人的喜好上下調整10%,每年進行再平衡就可以做到買低賣高,如果你風險承受度比較大,不做也可以,建議退休前五年一定要做債卷配置。

人生的五顆球

闕上又老師引用前可口可樂的某子公司的總裁Brain Dyson,人生的五顆球,這五顆球分別是工作、家庭、健康、朋友、心靈,人生就像是一場遊戲,你會不停的拋這五個球,工作就像是一顆橡皮球,掉到地上之後很快就會彈起來,你只要不放棄或是靠近你的興趣,你可以一輩子都有工作。但是其他四顆卻是玻璃球,錯過了、失敗了,你才會深切的感受到這四顆球的脆弱及不可逆轉。

讀後心得

閱讀了許多的理財書籍之後,像是投資金律漫步華爾街,大致上可以得出三個結論

1. 投資大盤:這個世界的生產力一定是持續向上的,這樣的生產力也會反應在股票的市值上,所以投資大盤基本可以跟這個世界一起成長,以美國的S&P500跟台灣的0050,基本上都有8-10%的投資報酬率。

2. 投資ETF:個股會有下市的風險,一家企業在成長的時候,在市值成長的過程中就會被納入大盤型的ETF,這檔ETF也就會享受到成長的果實,在這檔企業衰退的時候也會,但是被剔除到市值之外的時候就無所謂了,再來這檔ETF也只是30-100檔的其中一檔而已,但是像台積電佔0050的市值達到接近50%,其實是蠻嚇人的了,這也就是我不推0050的原因,我認為還有更好的選擇。

3. 股債配置:牛市的時間其實是遠大於熊市的時間,熊市下跌的時候大概是3-12個月,回到起跌點最久大概要花1-2年的時間(以2008金融海嘯來說),只有在熊市的時間或是非牛市的時間,資產配置能發揮較大的成效,再來如果你是接近退休的人,不希望資金波動過大,就應該做資產配置,但是如果是相對的年輕人,就沒差,因為你有生產力,因為這筆錢你不需要提領出來,所以你有承受下跌的能力,像闕老師的阿甘投資法跟微笑曲線是很類似的,將你的成本平滑化,長期下來就一定賺錢,我個人會配置10-20%因為當股市大跌的時候,你才有錢去做調節買到更好的價位。