[投資] NOBL 高股息貴族

基本資料

成立時間：2013年

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

費用率：0.08%

管理方式：指數型

ETF規模：9,435(百萬美元)(2021/10/30) 
發行人：Proshare

CAGR(複合年增長率)：32.89% (同期S&P為43.89%，2014/01~2021/10）

MWRR(內部報酬率)：13.47%
股息發放率：1.85%

指數追蹤：S&P 500 Dividend Aristocrats – ETF Tracker

追蹤指數

S&P 500 Dividend Aristocrats – ETF Tracker：追蹤指數為S&P500股息成長超過20年的公司。

前十大持股

1. 雅寶公司:工業用化學品

2. 富蘭克林資源公司：全球資產管理公司

3. A.O史密斯公司：熱水器公司
4. 聯邦房地產信託公司：投資購物中心等房地產公司
5. 紐柯鋼鐵公司
6. 固安捷公司：電動機供應商

7. 艾柏惟公司：生物技術公司

8. 普信集團：資產管理公司
9. 麥當勞
10. 空氣產品化工公司：化學氣體製造

指數報酬

假設條件：期初投入1萬塊美金，每年在投入1萬塊，期末終值15萬美金，同期的S&P500則是17.2萬，報酬率上是輸給S&P500,但值得注意的是他所發放的股息，2013年美股發放0.13元/股，2021年則是0.4元/股，成長了四倍，回測的結果已考慮了股息，報酬率差不了太多，只是看妳個人用錢的型態，如果你在乎的是資本利得 那VTI就是好的選擇，如果你是需要用錢NOBL則可以給你穩定的現金流。

類似指數：VIG、VYM

[投資] VXUS 非美國市場全指數股票基金ETF

成立時間：2011年

Vanguard Total International Stock ETF
費用率：0.08%

管理方式：指數型

ETF規模：404,300.00(百萬美元)(2021/09/30)

發行人：先鋒基金(Vanguard)
CAGR(複合年增長率)：32.89% (同期S&P為39.35%，2012/01~2021/10）

MWRR(內部報酬率)：7.84%
股息發放率：0.74%

指數追蹤：FTSE Global All Cap ex US Index

追蹤指數

FTSE Global All Cap ex US Index：包含了全世界巨型、大型、中型及小型公司，排除美國市場公司，投資發展中及新興市場，並以ESG作為選擇之標的。

前十大持股

1. 阿里巴巴（中國）
2. 騰訊（中國）
3. 台積電（台灣）
4. 雀巢（瑞士）
5. 三星（韓國）
6. 羅氏藥商（瑞士）
7. 諾華製藥（瑞士）
8. ＳＡＰ（德國）
9. TOYOTA(日本）

10. ASML(荷蘭）

持股產業

持股國家

報酬率回測

假設條件：期初投入1萬塊美金，期末終值16萬美金，VEUS會輸給S&P500，，S&P500只能代表80%的美國市場，VEUS則是代表非美國市場投資 

[投資] VTI 先鋒富時整體股市指數股票型基金ETF

  Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF(VTI)

VTI ETF介紹

成立時間：2001年
費用率：0.03%
管理方式：指數型
發行人：先鋒基金(Vanguard)
CAGR(複合年增長率)：25.92%
MWRR(內部報酬率)：12.43%
股息發放率：1.13%

先鋒基金：是由john bogle所成立的基金公司，推崇指數化投資，創立了第一隻的指數化投資基金，由於推崇指數化投資，也是美國基金公司費用率最低的公司

CAGR(Compound annual growth rate)：複合年均增長率，指這整個回測中 18 年來的資產年度平均成長率，包含資本利得及額外再投入的本金。

MWRR(Money-Weighted Rate of Return)：又稱內部報酬率，考慮到的是投資者實際投入金額後得到的年化報酬率，更能公正的作為評估投資組合績效的數值。

追蹤指數

CRSP US Total Market Index ：包含了美國巨型、大型、中型及小型共4000家公司，可代表全美國的整體市場。

前十大持股

占比最高的為APPLE, 其次是微軟、雅馬遜、google及FB，前五大持股佔比17%，前十大持股佔比23%。

產業分布

產業分布基本上就是我們日常生活中所碰觸到的事物是平均分佈的，他就是代表美國所有的產業。

報酬率回測

假設條件：期初投入1萬塊美金，期末終值96萬美金，VTI的報酬率會勝過S&P500，基本上算是一樣的，S&P500只能代表80%的美國市場，VTI則是代表全美市場。 

個人心得：

為什麼我投資VTI，而不是S&P500，因為VTI更能代表整體市場，從數據中也可以看到VTI比S&P500 有更佳的報酬，小型股的成長不會輸給大型股，不要錯失小型股成長的機會，也不需要去猜測市場，就跟市場獲得同樣的報酬就好了。

[閱讀] 阿甘投資法

 

作者介紹

闕上又

1987年 從台北工專畢業後跟銀行貸款了8萬美金到美國讀書

1988年 到了美國後這八萬美金被一位哈佛企管博士在大跌之後以選擇權的賣權全部賠光了

1991年 考上美國財務規劃師（CFP)

1995年 自行基金公司，又上基金

2008-2015年 又上基金年複合利率18.54％

給一般股民的投資方法，阿甘投資法

何謂阿甘投資法?

像是阿甘跑步一樣，不同的跑，不停的投資投入，最簡單的方式就是投入美股的標普五百，過去這二十年則有平均10%得投資報酬率，每年投資5000美元，每一年選一天投入，總投入金額為10美金，如果每一年投進去都是最高價，20年後獲得的總金額約為22萬，反過來都是買最低的位置，則是28萬，也就是說每年投入5000元，報酬介於22-28萬，也就是平均11-14%的報酬。

如果在台灣則可以以0050作為投資目標，方法也是一樣 ，年平均報酬率為8-9%，相對沒有美股好，但也算是可以接受的報酬率，或許很多人都還沒有這樣的報酬率。

最後是股債共舞，也就是做資產配置，可以依照年紀來做債卷的配置，多少年紀就配置多少的債卷，可以依照個人的喜好上下調整10%，每年進行再平衡就可以做到買低賣高，如果你風險承受度比較大，不做也可以，建議退休前五年一定要做債卷配置。

人生的五顆球

闕上又老師引用前可口可樂的某子公司的總裁Brain Dyson，人生的五顆球，這五顆球分別是工作、家庭、健康、朋友、心靈，人生就像是一場遊戲，你會不停的拋這五個球，工作就像是一顆橡皮球，掉到地上之後很快就會彈起來，你只要不放棄或是靠近你的興趣，你可以一輩子都有工作。但是其他四顆卻是玻璃球，錯過了、失敗了，你才會深切的感受到這四顆球的脆弱及不可逆轉。

讀後心得

閱讀了許多的理財書籍之後，像是投資金律、漫步華爾街，大致上可以得出三個結論

1. 投資大盤：這個世界的生產力一定是持續向上的，這樣的生產力也會反應在股票的市值上，所以投資大盤基本可以跟這個世界一起成長，以美國的S&P500跟台灣的0050，基本上都有8-10%的投資報酬率。

2. 投資ETF：個股會有下市的風險，一家企業在成長的時候，在市值成長的過程中就會被納入大盤型的ETF，這檔ETF也就會享受到成長的果實，在這檔企業衰退的時候也會，但是被剔除到市值之外的時候就無所謂了，再來這檔ETF也只是30-100檔的其中一檔而已，但是像台積電佔0050的市值達到接近50%，其實是蠻嚇人的了，這也就是我不推0050的原因，我認為還有更好的選擇。

3. 股債配置：牛市的時間其實是遠大於熊市的時間，熊市下跌的時候大概是3-12個月，回到起跌點最久大概要花1-2年的時間（以2008金融海嘯來說），只有在熊市的時間或是非牛市的時間，資產配置能發揮較大的成效，再來如果你是接近退休的人，不希望資金波動過大，就應該做資產配置，但是如果是相對的年輕人，就沒差，因為你有生產力，因為這筆錢你不需要提領出來，所以你有承受下跌的能力，像闕老師的阿甘投資法跟微笑曲線是很類似的，將你的成本平滑化，長期下來就一定賺錢，我個人會配置10-20%因為當股市大跌的時候，你才有錢去做調節買到更好的價位。

[投資] 0055 元大MSCI金融

台灣的ETF股票不像美股這麼多元

就台灣國內的ETF總共是23檔，彙整表可以參考綠角財經筆記：台灣ETF完整列表

簡單的可以區分成

1. 市值型：0050台灣50, 006208富邦台50

2. 高股息型：0056元大高股息, 00888永豐ESG高股息, 00878國泰高股息

3. 類ESG型：00692富邦公司治理, 00850元大台灣ESG永續

4. 產業類型：0055元大MSCI金融, 00881國泰台灣5G

台灣因為產業類型的關係，導致大多數的EＴＦ電子股的成分佔比都超過50％以上，唯一一檔跟電子股不同類型的ETF就是0055元大MSCI金融

這篇文章要介紹的是0055，分成以下幾個部分

1. 0055組成
2. 00505跟0055過去在股災之前的表現

0055基本資料
金融股佔比接近90%，算是台股中ETF少數產業類型的股票，全部都是清一色的金融股，中租算是租賃、融資等，所以也被列入金融類股。
股價：23.55元/股
總管理費用：0.57%
ETF規模：8.39億元

每年殖利率約3-4%

在股災時候的表現，0050其實是比較抗跌的，從2008年開始金融海嘯、歐債危機、中國股災、及2020年3月 covid-19大崩跌的事件，很明顯的0055的跌幅基本上都比0055重很多，只有2018年的貿易戰，0050的幅度比較大。

股災的時間大概是3-12個月

從2008年開始總共有37個月是熊市

從2008年開始總共有119個月是牛市

接著看看股災後回升的表現，0050在2018年的貿易戰及covid19 的回升反而比較多。

WHY?

1. 2008-2015年股災後的表現，都是因為金融風暴，所以造成回升比較多

2. 2019年是因為疫情關係，科技類型的股票需求大增

結論

1. 跌幅取決於事件引發的起點

2. 回升取決於是否有金融風暴的影響，如果有金融股跌幅高，回升會比較多。

[投資] 00888 永豐台灣ESG 高股息季季配

00888基本資料 

股票代號	TPE:00888
ETF簡稱	永豐台灣ESG
選股條件	ＥＳＧ、高股息
上市日期	2021/03
現價	15.52
配息方式	季配（1,4,7,10)
基金規模(2021/5/31)	47億
經理費	50億(含)以下0.30% 50億以上：0.25%
保管費	20億(含)以下：0.040% 20億～50億(含)：0.035% 50億以上：0.030%
總費用率/年	未滿一年
2021年殖利率	5.50%

2021配息狀況

股票	股價(10/1)	配息方式	配息月份	2021每股配息
				每單位配息（元/股）	殖利率/年化殖利率
00888 永豐台灣ＥＳＧ	15.52	季配息	1月	—	2.78%/5.5%
			4月	—
			7月	—
			10月	0.432
			合計	0.432

產業分布狀況 (2021/10/1)

1. 半導體：58.2%

2. 金融：12.5%

3. 通信網路：7.01%

前十大持股(2021/10/1)

前十大佔比：67％

00888主要成分股以半導體為主，所以他跟大盤的連動度相對會比較高，但是他有加了一些金融股可以穩定股價，因為他經歷了大半年的配息旺季，這次是第一次配息，我推測0.432相當是半年的配息，之後的配息可能也都是落在0.21左右，如果是這樣，整體的配息率大概也就是5.5％，還是可以穩定的持續買入。

如果是長期持有的人，還可以申請借卷，目前的年利率是2.5%(2021/10/1)，通常是每月給付
如果持有一張的話，一張16000元，每個月可以領到33塊，十張的話就是330塊。

[閱讀] 巴比倫理財聖經-人生致富的七大金律

巴比倫的寓言故事

本書以寓言故事來告訴讀者理財的致富之道，藉由故事中的主人翁，一一的道出人生的理財通則，讓這樣的思維變成習慣，就理財書籍來說，算是理財的入門指南，只要掌握作者所提出的原則，每個人都可以擁有自己的富足人生。

聰明理財的七大法則

1. 把10%付給自己，開始養肥荷包

當你拿到每個月的收入的時候，先把10%留下來，先儲蓄、再花錢，當你有資本的時候，不僅可以建立安全感，建立屬於自己的城牆，未來很有可能遇到意外，如果你有10%的儲蓄，經過十年之後，你就會有１年的安全邊界。

2. 列預算，控制花費支出

列出每年的花費，適度享受，控制自己的慾望，分清楚需要還是想要。

3. 開始複利投資

讓錢辛苦的工作，你才不用辛苦的工作，

4. 評估投資風險

謹慎的評估投資收入，不合理的東西就不會存在，如果市場存在著高報酬的商品，這時候大家一窩蜂的擁入，高報酬的商品就會被瓜分，所以如果有人告訴你報酬率多好，然後是你不懂的東西，請小心。

5. 讓房產變成有利可圖的投資

有土斯有財，即便到現在，千年不變，錢可能會面臨貶值的問題，但土地不會，對自己也算是多建立一道護城河。

6. 確保未來有被動收入

人不可能一輩子不停的工作，在你不工作的同時，也要有金錢的收入，在你完完全全無法工作的時候，才能夠安享天年。

7. 精進自己，提高賺錢的能力

再增加被動收入的同時，也不要忘了增加自己的主動收入，自己其實才是最大的資產

守住財富的關鍵原則-如何避免錢被借光

當你有錢了，周遭的人都會開始覬覦你手上的金錢，如果是朋友，很容易可以找到不借錢的理由，比方說老婆不准、有房貸之類的理由，如果是面對親友，作者的寓言故事是以主人翁的姊姊，來跟他借錢，理由是姊姊的老公要投資，主人翁的做法是請他提供投資計畫，如果這投資計畫是可以的，他就會借他錢，也是在考驗對方的決心。

讀後心得

1.借錢給別人

千萬不要借錢給別人，如果你要借就是當作這些錢是拿不回來的，就自己的經歷，我也遇過親友借錢，當時我的想法也不是不借，一個是我的錢都在股票裡面，第二個是對方沒有辦法提出好的規劃，如果他真的有強烈的決心，就跟書中所說的一樣，他就會去提出他的計畫，我沒有想要刁難他，我只是站在幫助他的角度，同時也要確定我的錢不是丟到水裡。

2. 記帳，做好自己的財務報表，把自己像是公司一樣的經營

現在大多是信用卡支付，不管是早餐、去便利商店，好處就是我可以每個週末從email裡面把做好記帳這件事情，每個月的最後一天，統計這個月的花費，是否有該檢討或減少支出的地方，這樣每個月的去檢討可以很好的去控制我的花費，再來也可以再回頭檢視，是否有可以在減少花費的地方。

3. 個人儲蓄率

就我個人而言 2019年的儲蓄率是1%，其中有半年當兵，收入入不敷出。 2020年的儲蓄率是36%，上半年是53%，下半年17%(增加房租） 2021年的儲蓄率是40.5%，上半年是40.2%，下半年41%(預計）

如果沒有記帳就沒有這些資料 ，就沒辦法幫自己規劃預算，沒辦法幫自己的未來做打算，退休這件事情越早規劃，就能更輕鬆的準備。

4. 做好計畫，堅持屬於自己的理財之道

做好自己的存股計畫表，照表抄課，複利再投入，每年檢視，沒有特別的意外的話，15年後，就可以有安全的現金流，即便沒有工作，沒有退休金，都可以讓自己的生活維持穩定。

提供我個人在使用的理財記帳excel

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1o_alj1bFzelC9MVNmfSo5erRhPliRriF/edit?usp=sharing&ouid=101984048808900177942&rtpof=true&sd=true

如果你有理財的問題，歡迎來信一起討論 chengchunfrank@gmail.com