[理財]-個股分析-8390 金益鼎

 

個股分析-8390 金益鼎

公司介紹

金益鼎，廢棄物處理之廠商，主要為銅回收之產業，2016年三井金屬入主後，EPS開始穩定成長。

財報推估

	2017	2018	2019	2020(預估)	備註
營業額	40.04	41.96	38.51	32.8	逐年下降
營業毛利(%)	8.85	5.47	10.8	19.77	逐年上升
營業利益(%)	3.73	0.43	5.92	13.57	逐年上升
稅後淨利(%)	1.23	1.84	3.9	11.92	逐年上升
股東權益報酬率(%)	2.85	2.88	7.79	20.71	逐年上升
EPS	0.52	0.8	1.56	3.2	逐年上升
股利發派	0.3	0.45	1.24	2.5	逐年上升

註：2020/11月法說會說明，營業額下降是因為砍了不賺錢的單，希望配息可以2019年一樣

殖利率 7.1 %(2021/2/26股價34.8元)

股價推算

方法1 依照推估EPS進行本益比推估

2020年3月股災，價格12.6塊，2019年EPS為1.24，本益比10.16

2021年2月，價格34.8塊， EPS推估為2.5 ，本益比13.92，以股災價格推論為26塊

方法2依照股利殖利率及對應股價 推估

2019年殖利率為4.96%，風險係數0.52，至少應該給5.2%之股利，2.5塊股利，應有價值為50.4塊

買進原因

1.      獲利穩定成長

2.      殖利率股價推估，應有價值為50.4塊

3.      為成長股，股利發放為0.45、1.24、2021年股利推估發派2.5元

目前本益比有稍微比較高，31塊下可買進，50塊以上出售

 

[理財]-個股分析-3029 零壹

 

個股分析-3029 零壹

公司介紹

零壹科技成立於1980年，全心投入企業資訊設備代理與銷售通路建立，提供系統管理、資訊安全、網路設備、儲存、備份備援、虛擬化、視訊監控、雲端服務、大數據與人工智慧等軟/硬體解決方案。

財報推估

	2017	2018	2019	2020	備註
營業額	59.68	66.47	89.15	98.34	逐年上升
營業毛利(%)	9.76	10.3	10.1	10.6	逐年上升
營業利益(%)	3.93	4.22	4.48	5.13	逐年上升
稅後淨利(%)	3.28	3.81	3.94	4.49	逐年上升
股東權益報酬率(%)	9.48	11.73	15.08	17.29	逐年上升
EPS	1.61	2.06	2.85	3.55	逐年上升
股利發派	1.3	1.5	2.01	3	逐年上升

殖利率 6.9 %(2021/2/26股價43.2元)

股價推算

方法1 依照推估EPS進行本益比推估

2020年3月股災，價格27.45塊，2019年EPS為2.85，本益比9.47

2021年2月，價格43.2塊， EPS為3.55 ，本益比12.1，以股災價格推論為33塊

方法2依照股利殖利率及對應股價 推估

2019年殖利率為5.58%，風險係數0.64，至少應該給6.4%之股利， 3塊股利，應有價值為53.7塊

買進原因

1.      營收穩定成長

2.      殖利率股價推估，應有價值為53塊

3.      為成長股，股利發放為1.5、2、2021年股利發派3元

2021/03/07更新 
2月營收：7.71億，前期為9.97億，去年2月同期8.23億，去年一月過年7.99億，以工作天數看起來並無衰退跡象，繼續持有。

[理財]-個股分析-6629泰金KY

 

個股分析-6629泰金KY

 

公司介紹

泰金在泰國家飾鑄件之領導製造商，工廠於2008年設立，2019年境外公司回台掛牌上市，主要客戶為Amazon、walmart、IKEA。

 

財報推估

	2018	2019	2020(預估)
營業額	8.49	10.06	12.53
營業毛利(%)	19.1	23.3	27
營業利益(%)	8.86	13.9	19.3
稅後淨利(%)	8.27	14	20.7
股東權益報酬率(%)	7.57	12.7	33.87
EPS	2.47	4.38	5.44+2.7=8.1
股利發派	1.5	3.1	5.6

殖利率 8.2%(2021/2/26股價68元)

 

股價推算

方法1 依照推估EPS進行本益比推估

2020年3月股災，價格44塊，2019年EPS為4.38，本益比10.4

2021年2月，價格68塊，過去四季EPS為6.05 ，本益比11.2

預估2021年3月財報發布為8.1，依照過去本益比推論，股價為84~90元

 

方法2依照股利殖利率及對應股價 推估

2019年殖利率為5.5%，風險係數0.37，至少應該給3.7%之股利，推論5塊以上股利，應有價值為90塊

 

買進原因

1.      營收穩定成長

2.      本益比股價推估，EPS推論應有至少84塊之價值

3.      殖利率股價推估，應有價值為101塊

4.      為成長股，股利發放為1.5、3.1、2021年股利發派至少5元以上

 2021/03/07更新 

2月營收：1.12億，前期為1.12億，去年2月同期0.918億，去年一月過年0.716億，以工作天數看起來營收增加。