[理財]-個股分析-8390 金益鼎

 

個股分析-8390 金益鼎

公司介紹

金益鼎，廢棄物處理之廠商，主要為銅回收之產業，2016年三井金屬入主後，EPS開始穩定成長。

財報推估

	2017	2018	2019	2020(預估)	備註
營業額	40.04	41.96	38.51	32.8	逐年下降
營業毛利(%)	8.85	5.47	10.8	19.77	逐年上升
營業利益(%)	3.73	0.43	5.92	13.57	逐年上升
稅後淨利(%)	1.23	1.84	3.9	11.92	逐年上升
股東權益報酬率(%)	2.85	2.88	7.79	20.71	逐年上升
EPS	0.52	0.8	1.56	3.2	逐年上升
股利發派	0.3	0.45	1.24	2.5	逐年上升

註：2020/11月法說會說明，營業額下降是因為砍了不賺錢的單，希望配息可以2019年一樣

殖利率 7.1 %(2021/2/26股價34.8元)

股價推算

方法1 依照推估EPS進行本益比推估

2020年3月股災，價格12.6塊，2019年EPS為1.24，本益比10.16

2021年2月，價格34.8塊， EPS推估為2.5 ，本益比13.92，以股災價格推論為26塊

方法2依照股利殖利率及對應股價 推估

2019年殖利率為4.96%，風險係數0.52，至少應該給5.2%之股利，2.5塊股利，應有價值為50.4塊

買進原因

1.      獲利穩定成長

2.      殖利率股價推估，應有價值為50.4塊

3.      為成長股，股利發放為0.45、1.24、2021年股利推估發派2.5元

目前本益比有稍微比較高，31塊下可買進，50塊以上出售